Grifols refinancia íntegramente sus vencimientos de 2027 tras ampliar significativamente un Term Loan B hasta 3.000 millones de euros

Barcelona, 1 de abril, 2026 – Grifols (MCE:GRF, MCE:GRF.P, NASDAQ:GRFS), compañía global del sector salud líder en medicamentos derivados del plasma, refinanciará con éxito sus vencimientos de 2027, tanto el préstamo senior garantizado tipo Term Loan B (TLB) como los bonos senior garantizados, mediante un nuevo TLB senior garantizado de aproximadamente 3.000 millones de euros, significativamente ampliado, con un vencimiento a siete años y un precio más ajustado que en el lanzamiento. Esta operación refuerza su estructura de capital y consolida su sólida posición en los mercados de crédito, pese a un entorno de mercado complejo.

La operación ha contado con una sólida demanda institucional, lo que ha permitido aumentar tanto el tramo denominado en dólares como el denominado en euros hasta un volumen total equivalente a aproximadamente 3.000 millones de euros. En particular, el tramo en euros se amplió hasta 1.250 millones desde un objetivo inicial de 500 millones.

El TLB en dólares estadounidenses, que emitirá Grifols International Services USA Inc., se fijó en SOFR +250 puntos básicos, con un OID de 99,25. Por su parte, el tramo en euros se estableció en Euríbor + 300 puntos básicos, con un OID de 99,75.

Los fondos obtenidos se destinarán, en torno a la fecha de cierre de la operación, a refinanciar los vencimientos existentes de TLB previstos para 2027 y a amortizar íntegramente 740 millones de euros en bonos senior garantizados con vencimiento también en 2027, lo que contribuirá a simplificar y extender el perfil de vencimientos de la deuda de la compañía.

Tras la finalización del TLB, también entrará en vigor la línea de crédito revolving (RCF), significativamente ampliada, por un importe equivalente a 1.750 millones de euros. Esta operación ha sido respaldada por un amplio sindicato de entidades financieras internacionales de primer nivel, entre ellas BofA, JPMorgan, DNB, Santander, Citi, Commerzbank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, Helaba, UBS e ING, que han actuado como coordinadores principales y bookrunners, con Nomura como co-manager.

Grifols ha contado con el asesoramiento jurídico de Osborne Clarke, Proskauer Rose LLP y Milbank LLP.

Las calificaciones crediticias de la compañía se sitúan en B1 / BB- / BB- a nivel corporativo y en Ba3 / BB- / BB+ para la financiación, reflejando la evolución de su perfil financiero en la actual fase de ejecución de su plan estratégico.

Rahul Srinivasan, CFO de Grifols, ha dicho: “A pesar de un entorno de mercados de capital complejo, la respuesta abrumadoramente positiva de los inversores en TLB valida de forma contundente los sólidos y defensivos fundamentales de Grifols, lo que ha facilitado la aceleración de nuestros planes de refinanciación. Seguimos muy centrados en reducir el coste de los intereses en efectivo y esperamos poder actualizar al mercado en su debido momento”.